Koniec sveta tak ako ho poznáme: prezentácia o Teotwawki

Autor: Alexander Ač | 2.6.2012 o 18:55 | (upravené 2.6.2012 o 19:01) Karma článku: 8,25 | Prečítané:  2082x

Prezentácia s názvom „The End Game“, teda Koniec hry, nepochádza odo mňa, ale od bývalého zakladateľa hedžového fondu Global Macro Investor Raoula Paula, v súčasnosti 42-ročného obyvateľa Španielska. Nie, že by nebolo „pesimistických“ správ nedostatok, ale nasledujúca prezentácia je výnimočná svojimi závermi a presvedčivosťou. Autor predpokladá bankroty mnohých štátov, ako aj najväčšiu bankovú krízu v histórii. Nič z toho by však pre čitateľov tohto blogu (ak ešte nejakí zostali) nemalo byť prekvapením, aspoň dúfam, že nie.

A teraz už spomínaná prezentácia (v čase zverejnenia mala na portáli Business Insider viac ako 500 000 kliknutí a na portáli ZeroHedge viac ako 100 000 kliknutí):

 

  • Svet nemá motor rastu, keďže sa väčšina krajín G20 blíži k stagnácii v rovnakú dobu.
  • Západný svet vstupuje do svojej druhej recesie v prebiehajúcej depresii.
  • Po prvý krát od 30. rokov 19. storočia vstupujeme do recesie - skôr ako sa priemyselná výroba, objednávky trvanlivého tovaru, zamestnanosť a HDP súkromného sektoru vrátili späť do svojich predchádzajúcich hodnôt.

Objednávky trvanlivého tovaru na osobu v amerických dolároch

Percento zamestnanej populácie v USA

Priemyselná výroba v Anglicku

 

Výkon priemyslu v EU

Percentuálna zmena rastu amerického HDP oproti predchádzajúcemu roku

 

Fakty

  • Toto bude najnižšie cyklické maximum rastu HDP v histórii krajín G7
  • Ide o najslabšie základy v histórii, do ktorých sa vstupuje do recesie
  • Problém sa dá zredukovať na jednu vec
DLH
  • Desať najväčších dlhujúcich štátov na svete má celkový dlh viac ako 300 % svetového HDP

Celkový dlh ku HDP podľa krajiny


 

  • História nás učí, že keď nastane krach štátu, stane sa tak v sérii prípadov...
  • Potrebujeme porozumieť histórii, aby sme pochopili súčasnosť...

 

 

Dominový efekt

Počet krachov podľa krízového obdoba

  • Takže čo nás čaká?
  • Krachy krajín EÚ
  • Krach Veľkej Británie
  • Krach Japonska
  • Krach Južnej Koreje
  • Krach Číny
  • A najväčšia banková kríza v histórii

 

Index MSCI - koniec sveta?

Španielsky index IBEX - Koniec Európy?

Swiss Market Index - Koniec financií?

Zásoby ropy - kolaps svetového obchodu?

Nachádzame sa tu...

  • Nevieme presne, čo príde, ale všetci sa môžeme pripojiť zo súčasnej východiskovej pozície, ku kolapsu prvej veľkej banky...
  • S veľmi obmedzenými možnosťami pre vládne záchranné balíky, sa môžeme veľmi ľahko pridať od prvého zatvorenia banky ku kolapsu celého európskeho bankového systému, a potom k bankrotu samotných bánk
  • Takmer neexistujú brzdy v systéme aby to zastavili, a takmer nikto si neuvedomuje vážnosť situácie
  • Problém nie je vládny dlh ako taký. Skutočný problém je, že 70 biliónov v dlhu krajín G10 je zárukou pre 700 biliónov derivátového trhu...
  • Áno, to je rovné 1200%  svetového HDP, a spočíva na veľmi, veľmi krehkých základoch
  • Od európskej krízy sa nám stačí pripojiť iba ku kríze Veľkej Británie s rovnakým rozmerom
  • A myslíte si, že za tým by Japonsko a Čína nenasledovali?
  • A potom si myslíte, že by USA zostalo nezasiahnuté?
  • To je koniec frakčného bankovníctva a papierových peňazí
  • Je to veľký REŠTART
  • Z pohľadu načasovania, myslím že roky 2012 a 2013 budú určovať koniec
  • Musíte porozumieť tomu, že globálny bankový kolaps a obrovské krachy by priniesli najväčší ekonomický šok, aký svet kedy videl
  • Neexistovali by financie pre obchodovanie, pre dopravu loďami, pre poľnohospodárov, žiadne pôžičky, žiadny dlhopisový trh, nič...
  • Trhy si začínajú uvedomovať že operácie LTRO, EFSF, QE, atď. nedokážu tomuto kolapsu zabrániť
  • V ďalšej fáze kolapsu Španielska a Talianska budú nasledovať znárodňovania bánk a presun dlhov bánk na bilancie vlád
  • Potom očakávajte ich odrezanie od finančných trhov...
  • Dlhopisy zostanú v tejto fáze v USA, Japonsku, a Británii na úrovni 1 %. Celý dlhopisový trh bude mŕtvy
  • Shortovanie dlhopisov bude zakázané
  • Shortovanie akcií bude zakázané
  • CDS budú zakázané
  • Shortovanie futures bude zakázané
  • Možnosti voľby budú zakázané
  • Zostane iba dolár a zlato
  • Ako nastanú krachy vlád a bánk, existuje riziko zatvorenia búrz a bankového systému, ako sa stalo v Argentíne v 2001, v Rusku v 1998, a v Brazílii v 1991...
  • Na obchodovanie na západných trhoch nám zostáva ešte 6 mesiacov, aby sme sa ochránili alebo zarobili dostatok peňazí na pokrytie strát v budúcnosti
  • Predpokladajte, že nikto a nič nie je bezpečné
  • Želal by som si, aby som mohol vidieť iný výsledok s rovnakou pravdepodobnosťou, ale nevidím...
  • Možno iba dúfať, že sa mýlim, ale v každom prípade vznikne nový systém, ktorý ponúkne nové príležitosti... ale vrátime sa v čase 40 rokov... a 1500 rokov... a 3000 rokov...

To bola prezentácia Raoula Paula. Pripájam pre doplnenie ešte nasledujúci graf, ktorý ukazuje pravdepodobný pokles európskych akcií asi o 50 % (na základe doterajšej korelácie medzi európskou burzou a akciami európskych bánk):

(h/t: ZeroHedge)

A grafy spotreby energie na osobu od roku 1949 (vľavo) a výdajov na energiu od roku 1970 (vpravo) (maximum bolo dosiahnuté v roku 1979):

Udaje podľa EIA (Energetickej informačnej agentúry)

A graf vývoja dlhu v pomere ku HDP v USA (zlom nastáva približne okolo roku 1980, kedy dlh rástol výrazne rýchlejšie, ako reálne HDP):

(h/t: David Cohen)

Páčil sa Vám tento článok? Pridajte si blogera medzi obľúbených a my Vám pošleme email keď napíše ďalší článok
Pridaj k obľúbeným

Hlavné správy

EKONOMIKA

U. S. Steel odchádza, o košickú fabriku bojujú Třinecké železárny

U. S. Steel predáva košické železiarne, ponuku predložili Číňania a skupina slovenských miliardárov.

KOMENTÁRE

Ako o tridsať rokov rozvrátim našu spoločnosť

Moderné demokracie sa premenia na vlády starých.

SVET

Dôsledky talianskeho referenda pocíti celá Únia

Neúspešné talianske referendum vystrašilo trhy.


Už ste čítali?