Koniec sveta tak ako ho poznáme: prezentácia o Teotwawki

Autor: Alexander Ač | 2.6.2012 o 18:55 | (upravené 2.6.2012 o 19:01) Karma článku: 8,25 | Prečítané:  2085x

Prezentácia s názvom „The End Game“, teda Koniec hry, nepochádza odo mňa, ale od bývalého zakladateľa hedžového fondu Global Macro Investor Raoula Paula, v súčasnosti 42-ročného obyvateľa Španielska. Nie, že by nebolo „pesimistických“ správ nedostatok, ale nasledujúca prezentácia je výnimočná svojimi závermi a presvedčivosťou. Autor predpokladá bankroty mnohých štátov, ako aj najväčšiu bankovú krízu v histórii. Nič z toho by však pre čitateľov tohto blogu (ak ešte nejakí zostali) nemalo byť prekvapením, aspoň dúfam, že nie.

A teraz už spomínaná prezentácia (v čase zverejnenia mala na portáli Business Insider viac ako 500 000 kliknutí a na portáli ZeroHedge viac ako 100 000 kliknutí):

 

  • Svet nemá motor rastu, keďže sa väčšina krajín G20 blíži k stagnácii v rovnakú dobu.
  • Západný svet vstupuje do svojej druhej recesie v prebiehajúcej depresii.
  • Po prvý krát od 30. rokov 19. storočia vstupujeme do recesie - skôr ako sa priemyselná výroba, objednávky trvanlivého tovaru, zamestnanosť a HDP súkromného sektoru vrátili späť do svojich predchádzajúcich hodnôt.

Objednávky trvanlivého tovaru na osobu v amerických dolároch

Percento zamestnanej populácie v USA

Priemyselná výroba v Anglicku

 

Výkon priemyslu v EU

Percentuálna zmena rastu amerického HDP oproti predchádzajúcemu roku

 

Fakty

  • Toto bude najnižšie cyklické maximum rastu HDP v histórii krajín G7
  • Ide o najslabšie základy v histórii, do ktorých sa vstupuje do recesie
  • Problém sa dá zredukovať na jednu vec
DLH
  • Desať najväčších dlhujúcich štátov na svete má celkový dlh viac ako 300 % svetového HDP

Celkový dlh ku HDP podľa krajiny


 

  • História nás učí, že keď nastane krach štátu, stane sa tak v sérii prípadov...
  • Potrebujeme porozumieť histórii, aby sme pochopili súčasnosť...

 

 

Dominový efekt

Počet krachov podľa krízového obdoba

  • Takže čo nás čaká?
  • Krachy krajín EÚ
  • Krach Veľkej Británie
  • Krach Japonska
  • Krach Južnej Koreje
  • Krach Číny
  • A najväčšia banková kríza v histórii

 

Index MSCI - koniec sveta?

Španielsky index IBEX - Koniec Európy?

Swiss Market Index - Koniec financií?

Zásoby ropy - kolaps svetového obchodu?

Nachádzame sa tu...

  • Nevieme presne, čo príde, ale všetci sa môžeme pripojiť zo súčasnej východiskovej pozície, ku kolapsu prvej veľkej banky...
  • S veľmi obmedzenými možnosťami pre vládne záchranné balíky, sa môžeme veľmi ľahko pridať od prvého zatvorenia banky ku kolapsu celého európskeho bankového systému, a potom k bankrotu samotných bánk
  • Takmer neexistujú brzdy v systéme aby to zastavili, a takmer nikto si neuvedomuje vážnosť situácie
  • Problém nie je vládny dlh ako taký. Skutočný problém je, že 70 biliónov v dlhu krajín G10 je zárukou pre 700 biliónov derivátového trhu...
  • Áno, to je rovné 1200%  svetového HDP, a spočíva na veľmi, veľmi krehkých základoch
  • Od európskej krízy sa nám stačí pripojiť iba ku kríze Veľkej Británie s rovnakým rozmerom
  • A myslíte si, že za tým by Japonsko a Čína nenasledovali?
  • A potom si myslíte, že by USA zostalo nezasiahnuté?
  • To je koniec frakčného bankovníctva a papierových peňazí
  • Je to veľký REŠTART
  • Z pohľadu načasovania, myslím že roky 2012 a 2013 budú určovať koniec
  • Musíte porozumieť tomu, že globálny bankový kolaps a obrovské krachy by priniesli najväčší ekonomický šok, aký svet kedy videl
  • Neexistovali by financie pre obchodovanie, pre dopravu loďami, pre poľnohospodárov, žiadne pôžičky, žiadny dlhopisový trh, nič...
  • Trhy si začínajú uvedomovať že operácie LTRO, EFSF, QE, atď. nedokážu tomuto kolapsu zabrániť
  • V ďalšej fáze kolapsu Španielska a Talianska budú nasledovať znárodňovania bánk a presun dlhov bánk na bilancie vlád
  • Potom očakávajte ich odrezanie od finančných trhov...
  • Dlhopisy zostanú v tejto fáze v USA, Japonsku, a Británii na úrovni 1 %. Celý dlhopisový trh bude mŕtvy
  • Shortovanie dlhopisov bude zakázané
  • Shortovanie akcií bude zakázané
  • CDS budú zakázané
  • Shortovanie futures bude zakázané
  • Možnosti voľby budú zakázané
  • Zostane iba dolár a zlato
  • Ako nastanú krachy vlád a bánk, existuje riziko zatvorenia búrz a bankového systému, ako sa stalo v Argentíne v 2001, v Rusku v 1998, a v Brazílii v 1991...
  • Na obchodovanie na západných trhoch nám zostáva ešte 6 mesiacov, aby sme sa ochránili alebo zarobili dostatok peňazí na pokrytie strát v budúcnosti
  • Predpokladajte, že nikto a nič nie je bezpečné
  • Želal by som si, aby som mohol vidieť iný výsledok s rovnakou pravdepodobnosťou, ale nevidím...
  • Možno iba dúfať, že sa mýlim, ale v každom prípade vznikne nový systém, ktorý ponúkne nové príležitosti... ale vrátime sa v čase 40 rokov... a 1500 rokov... a 3000 rokov...

To bola prezentácia Raoula Paula. Pripájam pre doplnenie ešte nasledujúci graf, ktorý ukazuje pravdepodobný pokles európskych akcií asi o 50 % (na základe doterajšej korelácie medzi európskou burzou a akciami európskych bánk):

(h/t: ZeroHedge)

A grafy spotreby energie na osobu od roku 1949 (vľavo) a výdajov na energiu od roku 1970 (vpravo) (maximum bolo dosiahnuté v roku 1979):

Udaje podľa EIA (Energetickej informačnej agentúry)

A graf vývoja dlhu v pomere ku HDP v USA (zlom nastáva približne okolo roku 1980, kedy dlh rástol výrazne rýchlejšie, ako reálne HDP):

(h/t: David Cohen)

Páčil sa Vám tento článok? Pridajte si blogera medzi obľúbených a my Vám pošleme email keď napíše ďalší článok
Pridaj k obľúbeným

Hlavné správy

PRIMÁR

Experimentálna liečba zastavila sklerózu multiplex na päť rokov

Pomôcť môže transplantácia kmeňových buniek.

EKONOMIKA

Ľudia ju zbierajú pri lese, jej pestovanie podporí štát

Štát chce podporiť ovocie, ktoré na Slovensku pestuje len zopár ľudí.


Už ste čítali?